Подрывная инновация: что стоит учесть инвесторам

Загрузка...

Оценить потенциал инновации, используя популярные теории, не всегда возможно. Более того, наиболее выигрышные инвестиции, как правило, делаются вопреки их положением, - отмечает Тейлор Томпсон (Taylor Thompson), специалист Гарвардской школы бизнеса, который в рамках ее «мозгового центра» - Forum for Growth and Innovation - занимается дальнейшей разработкой теории подрывных инноваций.

 инновации новые технологии будущее

Четыре типа инновации

Инновация может принимать несколько форм, при этом реакция на них рыночных аналитиков существенно отличается. Двумя базовыми типами инновации являются подрывные и поддерживающие нововведения.

Инновация подрыва. Подрывная инновация кардинально меняет расклад сил на рынках: еще вчера успешные продукты становятся неактуальными; также меняются сами принципы конкуренции. Этот тип инновации может реализоваться как:

  • подрыв через выход в нижний ценовой сегмент . Новые игроки выводят на рынок продукт дешевле и хуже качеством, который ориентирован на потребителей, которых не удовлетворяет чрезмерная сложность и высокая цена существующих предложений;
  • подрыв через формирование нового рынка . Предложение «подрывника» настолько дешевая и простая в использовании, что большие группы потребителей, которые до сих пор не покупали продукты данной категории, становятся их пользователями.

 

В обоих вышеупомянутых случаях компании, утвердились на рынке, не хотят или не могут реагировать на появление «новичков», которые через некоторое время захватывают весь рыночное пространство, вытесняя из него «старожилов».

 

Инновация поддержания. Цель поддерживающей инновации - постепенное совершенствование уже существующих продуктов. Такое нововведение служит выполнению двух следующих задач:

  • поддержания качества. К этой категории относятся пошаговые инновации, направленные на улучшение характеристик продукта с одновременным увеличением его стоимости. Компании прибегают к этому подходу в случаях, когда их предложение проигрывает по качеству аналогам конкурентов;
  • поддержание эффективности. Задачей таких инноваций является уменьшение стоимости продукта и повышения эффективности бизнеса в целом. Эти инновации используются постоянно, но становятся особенно актуальными, когда чрезмерная функциональность и слишком высокая цена продукта не соответствуют реальным потребностям потребителей.

 

Почему рынок больше любит поддерживающие инновации

Поддерживающая инновация олицетворяет собой постепенность изменений, традиционность стратегического процесса (с четким определением целей, путей их достижения и т.д.), а также верность постулатам финансовой и управленческой теорий. Зато подрывная инновация (хотя ее потенциал и трудно оценить) представляет собой наиболее плодотворную почву для инвестиций. Основные методы оценки, которые применяют инвесторы (метод сравнения с аналогами и анализ дисконтированного денежного потока) базируются на экстраполяции прошлых результатов в будущее, а поэтому они практически не дают возможности спрогнозировать то, что будущее будет кардинально отличаться от вчерашнего дня.

Инвестиционный потенциал поддерживающих инноваций измерить гораздо легче, чем взрывных, а поэтому они являются понятными для инвесторов. Проще спрогнозировать отдачу от инновации, направленной на повышение эффективности. Ведь она, в основном, касается сокращения расходов, а это вещь очень конкретная. Если же анализ оказался ошибочным, его можно объяснить четко понятными категориями, скажем, переоценкой синергетического эффекта в процессе слияния предприятий.

Инновации, направленные на улучшение качества, также следуют хорошо понятным правилам: прогнозируемый рост объемов продаж как результат маркетинговых инвестиций, четко определены нормативы совершенствования продукта и увеличения цены. Но прогнозирование поступлений требует предсказания поворота в восприятии большинством потребителей - точки, когда их оценка предложения смещается от «не слишком интересно» к «именно то, что надо». Поэтому иногда случается, что в силу изменения обстоятельств ожидаемые результаты не достигаются или, наоборот, превышаются. Хотя в большинстве случаев реакция рынка мало отличается от прогнозируемой.

 

Неуловимость «подрыва»

Подрывные инновации несут в себе радикальный разрыв между тем, что было, и тем, что есть. Поэтому без теории, которая бы подсказала нам, как меняются правила игры, большинство управленческих и финансовых инструментов здесь не срабатывают.

Подрывная инновация, ведет к формированию нового рынка, сложная. Поскольку новыми являются не только продукты, но и потребители - аналитикам труднее «втиснуть» такую ​​инновацию в старую парадигму. Как правило, в этом случае прогнозы являются или положительными, или неоднозначными.

 

Классическим примером инновации категории «подрыва» является настольный 3D-принтер, который воплощает в себе фундаментальные технологические изменения, позволяющие потребителям, которые никогда раньше не пользовались такого предложения, получать намного дешевле, доступнее, хотя и несовершенные продукты. Многие инвесторы интуитивно распознали появление этого продукта как ринкоформуючу инновацию, может инициировать революцию в ряде отраслей. Поэтому деньги текут рекой, а почти непросчитанные ставки на потенциал «подрыва» становятся все ризиковнишимы. Поэтому инвесторам следует переходить к более глубокому изучению фирм «подрывников» - их стратегии, тактики, кадрового потенциала и ценовой политики.

 

В отличие от создателей новых рынков, «подрывники», что закрадываются со стороны нижнего ценового сегмента (в частности, такие, как Nucor) ошибочно воспринимаются как производители дешевых аналогов производимых продуктов основными игрокам. В этой ситуации очень легко проглядеть скачкообразное изменение, которое несет в себе продукт «новичка», а также то, что он последовательно реализует поддерживающую инновацию, направленную на постепенное улучшение качества, таким образом захватывая верхний ценовой сегмент. Неудивительно, что аналитики очень часто оценивают «подрывника» как будто это был просто новый игрок, а это дает «козыри» инвесторам, способными вовремя распознать подрывной потенциал «новичка».

 

Чтобы не пропустить подрывную инновацию, аналитикам следует:

  • сосредоточиться на распознавании признаков условий, благоприятных для «подрыва», среди которых может быть недовольство потребителей слишком дорогими продуктами, перенасыщенными ненужными им функциями. При этом надо помнить: «подрывники», выходящие на рынок с дешевым и простым продуктом в основном ошибочно принимаются за игроков, которые ориентируются на нижний ценовой сегмент;
  • Не спускать глаз с «новичков», которые с помощью довольно простого предложения формируют новый спрос - превращают потребителей, которые ранее не использовали аналогичные продукты, на покупателей;
  • тщательным образом отслеживать все случаи, когда аналитики ставят против новых игроков. Только после этого можно переходить к выработке консенсуса относительно того, действительно ли рынок игнорирует подрывной потенциал нового игрока;
  • исходить из того, что инструменты финансового анализа мало пригодны для распознавания подрывной инновации, потому что они не позволяют просчитать ситуацию, когда кардинально меняются обстоятельства и, соответственно, действующие правила игры теряют актуальность.
Загрузка...

Скопировать и поделиться:

Анонс: Подрывная инновация: что стоит учесть инвесторам Оценить потенциал инновации, используя популярные теории, не всегда возможно. Более того, наиболее выигрышные инвестиции, как правило, делаются вопреки их положением, - отмечает Тейлор Томпсон

Читайте также:

Ключевые слова статьи: советы инвесторам, выигрышные инвестиции, подрывная инновация, идея.
© При копировании полного текста или его фрагмента (цитирования), укажите открытую и индексируемую ссылку на сайт-источник (ссылка должна вести на главную страницу или страницу с той статьтей, которую скопировали).

Комментирование записей временно запрещено...

Чтобы задать интересующий вас вопрос - обращайтесь через форму контактов. Внимание! Данный сайт не хранит на своих серверах видео, защищенные авторскими правами, а лишь воспроизводит их из популярных видеохостингов Youtube, Rutube и VK, где разрешено встраивание видео на внешних ресурсах.
Все ролики загружены случайными пользователями социальных сетей или взяты из официальных каналов. Если вы - правообладатель, то выключайте данную функцию в менеджере загруженных видео для того, чтобы запретить показ выпуска / серии на сторонних сайтах.
Также, для удобства просмотра данного сайта, рекомендуется отключить Adblock, который может блокировать элементы навигации на веб-странице. После просмотра какого-либо ролика, который по случайности заблокировал Адблок, вы можете снова активировать работу расширения.
Копирование текстовой информации и фото с сайта разрешено только с дополнительной установкой активной, прямой, индексируемой ссылки на страницу с записью или на главную страницу Newkittyy.ru.

Навигация: » » Подрывная инновация: что стоит учесть инвесторам