Книга 'Енциклопедія торгових стратегій', Джеффрі Оуен Кац, Донна Л. МакКормік

Рік випуску: 2002

Жанр:Фінанси, FOREX (Форекс)

Видавництво:«Альпіна Паблішер»

Формат: PDF

Якість: OCR

Кількість сторінок: 400

Опис:У книзі «Енциклопедія торгових стратегій» зібрано інформацію, необхідну кожному трейдеру, який бажає підвищити свою кваліфікацію. Як джерело довідкового матеріалу та посібник з розробки систем книга описує багато відомих методик, а також пропонує нові способи отримання прибутку на ринку та переваги у торгівлі. Крім того, у книзі містяться рекомендації щодо покращених методів контролю ризику, показані ризиковані та потенційно збиткові методики, здатні призвести до руйнування. Висвітлено навіть самі основи: як набувати та надавати інформацію, як вести тестування систем на історичних даних за допомогою симуляторів, як безпечно проводити оптимізацію та як оцінювати результати всебічного статистичного аналізу. У книзі показано переваги хорошої механічної торгової системи над іншими торговими методами. Для всіх трейдерів, крім небагатьох, системна торгівля дає найкращі результатиніж інтуїтивна торгівля. Торгівля за інтуїцією включає суб'єктивні рішення, які часто бувають упередженими та ведуть до збитків. Афект, невпевненість, жадібність та страх легко витісняють знання та розум у ролі провідної торгівлі сили. Крім того, дуже важко протестувати торговий метод, де немає жорстких правил прийняття рішень. З іншого боку, системна торгівля є об'єктивною. У ній немає місця емоціям. За допомогою запрограмованої логіки та уявлень механічні системи наслідують дії трейдера. Найкраще в них можливість простого тестування: погану систему можна відкинути або скоригувати, а хорошу — поліпшити. У цій книзі наведено цінну інформацію, надзвичайно корисну при проектуванні, створенні та тестуванні прибуткової механічної торгової системи. Хоча основний наголос зроблено на глибокий критичний аналіз різних факторів, які, як вважається, впливають на успіх системи, розглянуто та проаналізовано також основні елементи повної механічної торгової системи.
Щоб вважатися повними, механічні торгові системи повинні мати методики входу та виходу. Методика входу повинна визначати відповідні моменти для входу в ринок, коли висока ймовірність угод з високим співвідношеннямризику та прибутку. Методика виходу повинна захищати від зайвих втрат капіталу за невдалої угоди чи розвороту ринку, і навіть ефективно фіксувати прибуток за сприятливому русі ринку. У книзі приділено достатньо уваги систематичному тестуванню на історичних даних та оцінці систем, методів та стратегій виходу. Навіть трейдер, що вже має прийнятну стратегію чи систему, можливо, зможе знайти щось корисне для її покращення, збільшення прибутків та зниження ризиків.
У книзі «Енциклопедія торгових стратегій» наведено результати тестів торгових систем для портфелів, що складаються з кількох фінансових інструментів. Як показано, аналіз портфельних торгових систем не становить значної складності, хоч і не такий простий, як аналіз одного торгового інструменту. Показано та доведено простоту обчислення графіків зростання капіталу, максимальних падінь капіталу, співвідношень ризику та прибутку, прибутковості системи, кількості угод та інших показників, важливих для оцінки системи управління портфелем акцій або товарів. Також описано процес проведення тестування та оптимізації зі зміщенням уперед та інших методів випробування та оптимізації портфелів. Наприклад, наводиться інструкція з пошуку параметрів, які покращують прибуток (або найкраще відношення Шарпа, або будь-який інший показник ефективності пакета) по кожному інструменту окремо та по всьому портфелю загалом. Особливо корисний цей матеріал буде для невеликих інституційних трейдерів, які бажають вести системну торгівлю декількома інструментами для збільшення диверсифікації, зниження ризику та підвищення ліквідності. Зміст книги

Що таке механічна торгова система?
Які входи та виходи вважати оптимальними?
Науковий підхід до розробки систем
Матеріали та методи, необхідні для наукового підходу
Робочі інструменти
Дані
Види даних
Тимчасові масштаби даних
Якість даних
Постачальники та джерела даних
Симулятори
Види симуляторів
Програмування симулятора
Вихідні дані симулятора
Ефективність симулятора
Надійність симуляторів
Вибір правильного симулятора
Симулятори, використані в цій книзі
Оптимізатори та оптимізація
Що роблять оптимізатори
Як використовуються оптимізатори
Види оптимізаторів
Як зазнати невдачі під час оптимізації
Як досягти успіху при оптимізації
Альтернативи традиційної оптимізації
Інструменти та інформація для оптимізації
Який оптимізатор підходить вам?
Статистика
Навіщо потрібний статистичний аналіз в оцінці торгових систем?
Вибірка
Оптимізація та припасування під історичні дані
Розмір вибірки та репрезентативність
Статистична оцінка системи
Інші статистичні методи та їх використання
Дослідження входів на ринок
Що є добрим входом?
Накази, що використовуються у входах
Методи входу, розглянуті у цій книзі
Стандартизовані виходи
Стандартизація доларової волатильності
Портфель та платформа для стандартного тестування
Моделі, що базуються на пробоях
Види пробоїв
Характеристики пробоїв
Тестування моделей, заснованих на пробої
Входи на пробої каналу
Пробої максимального максимуму/мінімального мінімуму
Входи на пробої волатильності
Варіації системи пробою волатильності
Аналіз та узагальнення
Моделі, засновані на ковзних середніх
Що таке ковзне середнє?
Навіщо потрібні ковзні середні
Проблема запізнення
Види ковзних середніх
Види моделей із входом, заснованим на ковзному середньому
Характеристики входів, заснованих на ковзних середніх
Накази, що використовуються для здійснення входів
Методологія тестування
Тести моделей, що йдуть за трендом
Тести протитрендових моделей
Входи на основі осциляторів
Що таке осцилятор?
Види осциляторів
Отримання сигналів входу за допомогою осциляторів
Характеристики входів на основі осциляторів
Методика тестування
Результати тестів
Тестування моделей, заснованих на понятті перекупленості/перепроданості
Тести моделей, заснованих на розбіжності
Сумарний аналіз
Сезонність
Що таке сезонність?
Формування сезонних входів
Характеристики сезонних входів
Види наказів, що використовуються для здійснення сезонних входів
Методологія тестування
Результати тестів
Місячні та сонячні ритми
Шаленство чи закономірність?
Місячні цикли та торгівля
Сигнали входу на основі місячного циклу
Методологія тестування місячних моделей
Огляд результатів
Сонячна активність та торгівля
Входи на основі сонячної активності
Результати тестування сонячних моделей
Входи на основі циклів
Виявлення циклів із використанням MESA
Виявлення циклів за допомогою груп фільтрів
Фільтри Баттеруорта
Хвильові фільтри
Отримання циклічних торговельних сигналів входу із використанням груп фільтрів
Характеристики циклічних входів
Методологія тестування
Результати тестування
Нейронні мережі
Що таке нейронні мережі?
Нейронні мережі у торгівлі
Прогнозування за допомогою нейронних мереж
Входи на основі нейронної мережі
Модель на зверненому часі Повільному %К
Моделі на основі точки розвороту
Результати торгівлі для всіх моделей
Огляд результатів
Генетичні алгоритми
Що таке генетичні алгоритми?
Розвиток моделей входу, що ґрунтуються на правилах
Еволюційний пошук моделі входу
Методологія тестування
Результати тестів
Дослідження виходів
Важливість стратегії виходу
Цілі гарної стратегії виходу
Види виходів, що використовуються у стратегії виходу
Принципові моменти при виході з ринку
Тестування стратегій виходу
Стандартні входи для тестування виходів
Стандартна стратегія виходу
Що таке стандартна стратегія виходу?
Характеристики стандартного виходу
Мета тестування ССВ
Тести вихідної ССВ
Тестування модифікованої ССВ
Результати тестування
Поліпшення стандартної системи виходу
Призначення тестів
Тестування моделі з фіксованою захисною зупинкою та цільовим прибутком
Тестування динамічних захисних зупинок
Тестування цільового прибутку
Тестування розширеного обмеження часу утримання позиції
Порівняння результатів найкращої стратегії виходу різних ринках
Поєднання виходів із штучним інтелектом
Методологія тестування нейронного компонента стратегії виходів
Результати тестування нейронного виходу
Методологія тестування генетичного компонента виходів
Література

Завантажити книгу безкоштовно та без реєстрації

Рік випуску: 2002
Формат: PDF
Кількість сторінок: 389
Розмір файлу (Мб): 5.7
Мова:Українська

Короткий опис:

«Енциклопедія торгових стратегій» призначена для фінансових аналітиків та трейдерів, які прагнуть організувати роботу на товарних та фінансових ринках максимально ефективно та надійно. Автори, які мають солідний досвід роботи на ф'ючерсних ринках, аналізують результати використання торгових стратегій та методів, які за загальноприйнятою думкою мають стабільно приносити прибуток. Їх скрупульозний аналіз та спеціальні тести, в процесі яких використовуються історичні дані щодо широкому спектруринків, які спростовують безліч помилкових міфів і є міцною базою для наукового методу побудови різних торгових систем.

«Енциклопедія торгових стратегій» з успіхом може використовуватися у вигляді довідкового посібника за існуючими на сьогоднішній день торговими методами та стратегіями. Крім цього, матеріали книги нададуть значну допомогу при побудові нових унікальних торгових систем. У книзі наводяться професійні рекомендації для вдосконалення методів контролю ризиків, представлені потенційно збиткові та ризиковані методики торгівлі, використання яких здатне призвести до значних збитків аж до повного руйнування.

Книги з підрозділу "Книги з технічного аналізу та фундаментального аналізу":

Попередження про ризики:
Початківцям слід знати про те, що торгівля на ринку Форекс має високі ризики. Перш ніж розпочати торгівлю на реальних рахунках, необхідно підготуватися теоретично і практично, переконатися в ефективності обраної вами торгової стратегії за допомогою торгівлі на безкоштовних демо-рахунках. Не торгуйте грошима, які готові втратити.
Портал «Форекс-Ресурс» прагне надати всю необхідну інформацію, яка буде корисна трейдерам для успішної торгівлі. Проте, «Форекс-Ресурс» не несе відповідальності за вжиті вами торгові дії на підставі інформації, наданої на сторінках порталу.

Як і передбачає назву, книга «Енциклопедія торгових стратегій» містить опис різних правил для ухвалення торгових рішень на основі моделювання ринку та створення автоматичних торгових алгоритмів.

Опис книги «Енциклопедія торгових стратегій»

Унікальний аналіз фінансових фахівців Джеффрі Каца та Донни МакКормік, які мають значний професійний досвід, заснований на дослідженнях із застосуванням історичних відомостейза широким спектром ринків. Автори книги «Енциклопедія торгових стратегій» спростовують стереотипи та розвінчують міфи, пов'язані з торгівлею, а також описують безліч відомих методик успішного отримання прибутку на ринку. Методи та стратегії, запропоновані у роботі, ґрунтуються на науковому підході до побудови різних торгових систем.

Книга розділена на три основні частини, кожна з яких становить особливу цінність. У першому розділі йдеться про робочі інструментарії – дані та їх види, симулятори, оптимізацію та статистику. Друга частина присвячена входам в ринок, в ній наводяться моделі, які засновані на пробоях і середніх ковзаючих, входи на основі осциляторів, розповідається про сезонність, а також ритми - сонячних і місячних. У третій частині можна знайти інформацію про виходи – читач дізнається про стандартну та покращену стратегію, а також про поєднання виходів зі штучним інтелектом.

Роботою «Енциклопедія торгових систем» можна користуватися як довідником за всіма актуальними на сьогодні торговими методиками та стратегіями, а також як посібником з пошуку та організації оригінальних торгових систем. Автори також розглядають методики, здатні завдати збитків та пропонують власні методи контролю ризиків. Книга написана для фінансових аналітиків та трейдерів із середнім та професійним рівнями, які хочуть удосконалювати вміння та підвищувати ефективність своєї роботи.

Завантажити книгу «Енциклопедія торгових стратегій»

1. Купити книгу Джеффрі Оуена та Донни МакКормік можна на офіційному сайті видавництва Альпіна Паблішер.
2. Скачати безкоштовно книгу «Енциклопедія торгових стратегій» у форматі PDF можна на сайті Artextrade.
3. Безкоштовно читати онлайн книгуДжеффрі Оуна «Енциклопедія торгових стратегій» можна на сайті Studfiles.

Джеффрі Оуен Кац та Донна МакКорнік звертаються до читача у передмові

«У цій книзі наведено цінну інформацію, надзвичайно корисну при проектуванні, створенні та тестуванні прибуткової механічної торгової системи. Хоча основний наголос зроблено на глибокий критичний аналіз різних факторів, які, як вважається, впливають на успіх системи, розглянуто та проаналізовано також основні елементи повної механічної торгової системи».

1. Сезонні дані найкраще поєднувати з формами підтвердження трендів, це дозволяє отримати найкращі результати.
2. Тестуючи моделі з можливістю застосування різних індикаторів, необхідно перевірити кілька індикаторів для вибору оптимального з них.
3. Сезонні моделі, які повторюються, мають реальну прогностичну цінність, їх варто досліджувати ретельніше.
4. Привабливі з погляду теорії моделі необов'язково повинні добре працювати реальному ринку.
5. Методи входу впливають на моделі. Приклад: вхід за лімітним наказом не завжди вдалий, а вхід за стоп-наказом може покращити ефективність.
6. Важливо мати хорошу стратегію виходу – вона може принести прибуток навіть за використання випадкових входів.
7. Пошук хороших входів та виходів можна порівняти з пошуком маленького острова неефективності в океані ефективного ринку. Знайти ці острови можна, але це буде непросто.
8. Поліпшити середній прибуток можуть навіть брутальні спроби покращення виходів.
9. Один із найкорисніших підходів при розробці та застосуванні торгових систем на основі нейронних мереж – пошук відповідних виходів на основі ефективності поза межами.
10. Ринок непередбачуваний. Деякі ринки працюю погано в межах вибірки, деякі залишаються прибутковими поза її межами.

Цілі

• методи випробувань стратегії та аналізу продуктивності, що застосовуються до будь-якої торгової стратегії, яку ви розробляєте, шукаєте чи купуєте;
• торговельні ідеї, які працюють по-різному за певних обставин та забезпечують різні результати залежно від ринку використання;
• руйнування кількох міфів про те, що вигідно у трейдингу, а що ні;
• знайти відправну точку для розвитку та тестування власної торгової стратегії.

Книга містить 15 розділів, кожна з яких розділена на десять і більше підпунктів, включає безліч таблиць та даних, що ґрунтуються на відомих алгоритмах та моделях. Любителі технічного аналізу знайдуть відповіді на питання, як працюють стратегії, що базуються на середніх ковзаючих, волатильності, осциляторах і так далі.

Кац - величезний шанувальник математики і це дається взнаки. У книзі можна знайти короткі програмні коди на С++, симулятори, вибірки та аналіз даних, оптимізацію, статистику, мережі. Все розписано докладно та точно зі своїми прийомами та нюансами.

Джеффрі Оуен Кац та його дружина Донна Маккормік – автори багатьох статей з торговельних стратегій та їх випробувань. Спільну діяльність вони розпочали у дев'яностих роках минулого століття та написали безліч книг на подібну тематику. Ця книга є глибоким доопрацюванням та тестуванням усіх навичок, які автори набули під час роботи на фондовому ринку.

Будучи фінансовим трейдером, Джефрі Оуен є ще вченим та директором обсерваторії Кастера, розташованої в Нью Йорку, а Донна МакКормік – президент цієї обсерваторії. Це може пояснити деякі нетрадиційні торговельні ідеї, викладені у їхній сумлінній праці.

Про автора – Джеффрі Оуен Кац

Джеффрі Оуен Кац є професійним трейдером та консультантом, він спеціалізується на прогнозуванні та моделюванні ринку. Народився 6 квітня 1950 року. Виріс у Квінсі, але у 1962 році разом із родиною переїхав до Мерріка. У дитинстві Джеффрі добре знався на електронній техніці, він умів читати і малювати схематичні діаграми – він навчився цього раніше, ніж навчився читати і писати англійською. Перебував на домашньому навчанні, потім вступив на бакалаврат до Університету Стоуні-Брук у Нью-Йорку. У середині 70-х років Джеффрі вступив на навчання до Університету Ланкастера в Англії.

У 1983 році Кац отримав ступінь доктора філософії, після цього обіймав кілька дослідницьких посад у компаніях різного профілю, де отримав початковий капітал. 1989 року фінансовий фахівець заснував власну компанію Scientific Consultant Services, яка займалася розвитком складного штучного інтелекту програмного забезпечення. Клієнтами фірми є великі компанії від ВМС США до Шведського управління лісовими ресурсами, а також індивідуальні інвесторита приватні компанії.

Кац вільно володіє письмовим та усним іспанською мовою, цікавиться джазом та важким металом, а також є астрономом-аматором. В даний час проживає в Селден, Нью-Йорк зі своєю дружиною Донною Л. МакКормік, яка виступила співавтором книги «Енциклопедія торгових стратегій». Джеффрі Оуен Кац є автором понад 30 публікацій, він часто виступає у приватних організаціях та університетах, друкується у журналах та інших фінансових виданнях. Також Кац та його дружина займаються благодійністю – вони активно спонсорують різноманітні некомерційні фонди.

У цій книзі автори зібрали саму корисну інформаціюдля будь-якого трейдера, який хоче підвищити свою кваліфікацію. Будучи джерелом довідкового матеріалу і, по суті, прямим посібником з розробки систем, ця книга включає опис безлічі відомих методик. Крім того, вона показує, і нові способи отримання на ринку прибутку і пропонує нові переваги в торгівлі. Також до книги були включені рекомендації фахівців щодо вдосконалених методів контролю ризиків.

Ще автори роботи «Енциклопедія торгових стратегій» включили до неї потенційно збиткові методики, які можуть призвести до руйнування трейдера. Крім цього, Катс і Маккормік висвітлили в книзі самі основи. Те, як представляти чи набувати інформацію, як проводити тестування систем на історичних даних, вдаючись до допомоги симуляторів. Вони розповіли і про те, як можна максимально безпечно провести оптимізацію або оцінити підсумки всебічного статистичного аналізу. У книзі представлені переваги оптимальної механічної системи торгівлі над іншими торговими способами.

Катс та Маккормік: "Енциклопедія торгових стратегій"

Автори даної роботи стверджують, що для будь-якого трейдера, крім дуже малої частини, системна торгівля приносить кращі плоди, ніж інтуїтивна торгівля. Адже остання, включає суб'єктивні рішення, найчастіше є упередженими і призводять до збитків. Невпевненість, афект, жадібність і банальний страх можуть легко витіснити розум і знання у ролі сили, яка веде торгівлю. Ну і звичайно, досить складно протестувати якийсь торговий метод, в якому немає жорстких рамок і правил прийняття рішень.

З іншого боку, вважають автори книги «Енциклопедія торгових стратегій», системна торгівля є об'єктивною. У ньому не знайдеться місця емоціям. Механічні системи наслідують дії трейдера за допомогою запрограмованих уявлень та логіки. І найкраще в них – це можливість протестувати дуже просто. Хорошу системуможна покращити, а погану або скоригувати, або відкинути. Ця книга наповнена цінною інформацією, яка вкрай корисна під час створення, проектування та тестування механічної торгової системи, що приносить прибуток.

Вивчення методів енциклопедії торгових стратегій

Результати тестування торгових систем для портфелів, які складаються з кількох фінансових інструментів, наведено у цій книзі. Як свідчить Енциклопедія торгових стратегій, аналіз портфельних систем торгівлі немає істотної складності. Однак він і не такий простий, як розбір одного торгового інструменту. Крім того, у книзі показано процедуру проведення оптимізації та тестування зі зміщенням уперед. Озвучено та доведено простоту обчислення графіків підвищення капіталу, співвідношень прибутку та ризику, максимальних падінь капіталу та багатьох інших методів проведення випробування та оптимізації портфелів.

Особливу користь із книги «Енциклопедія торгових стратегій» матимуть невеликі інституційні трейдери. Ті, хто бажає вести кількома інструментами системну торгівлю для підвищення диверсифікації, ліквідності та зниження ризику. Також у книзі застосовано академічний та науковий досвід автором для дослідження методик входу та виходу. Це було зроблено для того, щоб можна було зберегти повну неупередженість та об'єктивність усіх методик тестування. Ще у цій книзі кожен знайде корисну для системних трейдерів інформацію.